3-я Конференция Gem4me. Дмитрий Назаров.

  Автор:
  575

Директор компании «IFA» — Дмитрий Игоревич Назаров. Аппладисменты, друзья. Презентацию включите. Добрый день. Меня зовут Дмитрий, да, это — правда. Я — из города Риги, Латвия. Да, вот наша презентация. Я, конечно, не обещаю, что будет так же весело, как было буквально десять минут назад, потому что, все-таки, мы будем говорить о юридических вопросах, но, я думаю, что для любого серьезного актива, который, особенно, планируется так называемая «exit продажа», я думаю, что этот вопрос принципиальный, поэтому если это будет немножко, может быть, сухо или технически, Вы меня простите, но, я думаю, что сама, ну, фабула такая.

Так, а как переключать? Да, понял.  Буквально в двух словах о нашей компании. Мы занимаемся лицензированием разных финансовых компаний и, на данный момент, работаем, в основном, в Лондоне, в Чехии, Швейцарии, Мальте и Латвии, естественно. По большому счету у нас есть два больших направления – это привлечение разного рода финансирования и комплексное юридическое обслуживание. Физически мы находимся в городе Рига и у нас есть два представительства в Праге (в Чехии) и на Мальте. Буквально в двух словах обо мне.

Т.е. я, собственно, сам из Риги, родился там, работал в своё время в министерстве финансов Латвии и потом долгое время в банке Parex, который активно и в России тоже раньше работал. Собственно, оттуда мы и получили основной опыт в этих вопросах и, на данный момент, являюсь партнером компании «IFA». Также известная в России компания «Visa» — «QIWI», которая получала свою Европейскую лицензию. Мы ей помогали это делать через Латвию. Вот, внизу «LP PRIVATE PROPERTY FUND» – это что-то похожее, что мы предлагаем. В данном случае, это — крупный инвестиционный фонд, который зарегистрирован в Латвии и вкладывает в Европейскую недвижимость. В принципе, мой основной «мессендж», что я хотел сказать, мессендж — мессенджер, в принципе, это то, что когда будет продаваться актив, то тот покупатель, который это будет делать, скорее всего, он возьмет очень серьёзную юридическую компанию, так называемую «BIG4».

Т.е. это такие компании как … и когда она будет делать свой, так называемый, «Legal Due Dilligence», по-русски, грубо говоря, юридическая проверка, на основании которой инвестор будет принимать решение вкладывать и, если вкладывать, то — за какие деньги. По своей сути это является одним из основных документов и юрисдикция нахождения активов, в данном случае — мессенджера, и его юридическая форма и прозрачность актива, имеют четкую корреляцию конечной цены.

Вот во втором слайде, во втором пункте пишу «Премия vs Дисконт» (премия против дисконта) к оценке актива — именно об этом идет речь. Т.е., фактически, если в заключении юридического консультанта потенциального покупателя мессенджера будет написано, что, я не знаю, юридически правовая форма – прозрачность актива не очевидна или, наоборот, очевидна, да? — то к активу может быть применена либо премия либо дисконт к цене. Поэтому мы считаем, что, безусловно, абсолютно важно своевременно, то есть, по большому счету, сейчас, сделать, т.е. начать готовить предпродажную подготовку актива. Собственно, далее я и расскажу как мы это видим.

На данный момент в Европе есть, по большому счету, три юрисдикции, в которых законодательство подведено таким образом, что создание инвестиционного фонда, то есть структура, которая получает деньги от инвесторов, имеет и предоставляет максимальную защиту инвесторам, инвесторским деньгам и делает это максимально прозрачно, фактически, три страны – это Мальта, Ирландия и Люксинбург. Вторая — касательно холдинговой компании, то есть компания, которая будет физически владельцем данного актива — тоже три юрисдикции — Мальта, Люксинбург и Нидерланды. Собственно, и исходя из этого мы считаем, что самая правильная юрисдикция на данный момент – это Мальта по простой причине, что там англосаксонское право, которое максимально на стороне инвестора, это — первое.

И второе – Мальта, по сравнению с здесь указанными странами, примерно на 30 — 40% дешевле в создании и, в дальнейшем, поддержании. Ну, здесь, буквально, в 2-х словах, может, описано, в том числе, по поводу Мальты. Т.е. — это страна — член Евросоюза с 2004 года, в 2008 году был введен евро. На данный момент — это самая «топовая» юрисдикция, где создаются инвестиционные фонды. Можно однозначно теперь сказать теперь, что, в прямом смысле слова, многие инвестиционные фонды из Лондона бегут и убегают в Мальту, создавая там. Есть такой престижный журнал, называется «Hedge Fund Review» и в 2013-2014 году Мальта заняла там первое место в категории «Лучшее место в Европе для создания инвестиционного фонда». На данный момент — это десятая самая стабильная банковская система и, как написано, на данный момент, там создано более чем 600 инвестиционных фондов.

Я думаю, что очень важный момент, учитывая, что с точки зрения мальтийского законодательства, многие инвесторы, то есть вы — будете «не резидентом» для Мальты, в Мальте очень, такое, скажем, «благосклонное» налоговое законодательство. Т.е., например, на выплату дивидендов не резидентам, т.е. которые будут от фонда, да? — нет никаких удерживающихся налогов — конкретно — в Мальте. Также нет налогов на прирост капитала через реализацию акций. Мальта заключила более 70 договоров об избежании налогового обложения — двойного, в том числе — с Российской Федерацией.

В принципе, безусловно, мы можем сделать с вами, в принципе, юридическое заключение либо на латыни, если кому-то это надо будет, и кому-то интересно, потому что — это отдельная презентация – если надо — мы можем сделать, но я думаю, что это — очень, как бы, важная тема с точки зрения дальнейшего декларирования доходов по месту вашей резиденции, в данном случае — Латвия, ой, Россия. Надо — Америку. Да. Ну, вот. Здесь есть буквально вот такие последние топовые фонды, которые в Мальте созданы, ну, вот, сейчас самая такая, наверное, ну, после мессенджера, такая топовая тема в мире — это биткоин, блокчейн, 1-й биткоин-фонд в Европе. Недавно, буквально, создан был, тоже зарегистрирован на Мальте. Самый большой в мире commodity хэдшфонд, т.е. фонд, который вкладывает в нефть, в металлы, ну, фактически, такая, как бы, спекуляция, да? Крупный нефтяной хеджфонд — тоже создан на Мальте — бывшими «топами» самого крупного инвестиционного банка в мире — «Goldensacs». Ну, и так далее. То есть мы абсолютно убеждены, что это — самая правильная юрисдикция сейчас с точки зрения защиты и дальнейшего поддержания.

Здесь есть небольшая выдержка из законодательства: Мальта — это редкая страна, где прямо в законодательстве прописано, что интеллектуальная собственность, в том числе, включая  software, т.е. программное обеспечение, что мне кажется категорически важно в Вашей ситуации поэтому мы считаем что не только инвестиционный фонд, но и компания, которая будет физически владельцем данного актива, т.е. интеллектуальной собственности, да? Вообщем, выгодно расположить ее на Мальте. Собственно, дальше сделали такую небольшую схему, а, вот, все. Буквально, немножечко Вас помучаю, но, тем не менее, расскажу. Т.е. мы видим вот таким образом, т.е. инвесторы, которые вкладывают деньги в инвестиционный фонд, который далее на 100% контролирует компанию, которая дальше «контрактует» — платит тому, кто, соответственно, разрабатывает программное обеспечение и является конечным владельцем IP, то есть это — интеллектуальная собственность.

На данный момент мы уже в процессе создания подобного, данного инвестиционного фонда на Мальте. Юридически он создается, как открытое акционерное общество, там есть аббревиатура также на английском языке. Её плюс в том, что в данной юридической форме нет ограничений по количеству инвесторов, поэтому по входу новых инвесторов мы можем выпускать, соответственно, новые акции. Ну вот здесь, буквально, я извиняюсь, может быть, так — слишком много информации. Буквально в 2-х словах пройдусь, потому что, действительно, очень важно. Т.е. как только фонд будет создан, будет производиться эмиссия акций фонда, согласно публичному проспекту. Это будет публичная информация, т.е., естественно, мы дадим все «линки», где каждый инвестор, то есть — вы, в публичном регистре сможете увидеть себя, соответственно, видя, что вы — акционер, имею столько-то акций с таким-то номиналом. Соответственно, размещая денежные средства, инвестор становится акционером компании, согласно проспекту, получив сертификат о фактическом владении акциями.

Очень важный момент, что параллельно с регистрацией фонда и регистрированием акционеров, будет произведен перевод в новый инвестиционный фонд всех инвесторов, имеющих акции в Сейшельской компании «GEM Technoligies Ltd» (GEM Technoligies — аппликейшион). Фактически будет обмен акций. Как я уже сказал, Мальта, в данном случае, очень такая дружелюбная страна с точки зрения технологий, поэтому, в данном случае, будет полная прозрачность для всех инвесторов. То есть инвестор будет иметь возможность увидеть себя в публичном реестре акционеров таким образом. Акционерный учет будет доверен профессиональным администраторам фонда на Мальте с хорошей репутацией. Это все тоже будет прописано в публичном проспекте эмиссии. Также важно сказать, что все денежные средства фонда будут храниться в большом и стабильном банке в Евросоюзе либо, в так называемом, специализированном банке — «custodianе», который будет, так называемый «off balance», т.е. деньги будут вне баланса.

Ну, и, наверное, последнее, что я хотел сказать, мы предусмотрим также в проспекте эмиссии, что фонд будет — по фонду будет проводиться ежегодный финансовый аудит, так называемой большой четверки («Dellitte», «PWC», «KRMG», «ErnstYoung») — одна из этих компаний – это самые крупные мировые аудиторские компании с мировым именем, которые имеют, в том числе, представительства на Мальте, но в России они, конечно, тоже есть, поэтому это юридическое заключение, то есть финансовое заключение будет на английском и русском языках. Ну, большое спасибо. Наша компания в кратчайшие сроки готова реализовать данную задачу. Я извиняюсь, может быть, если это было не так весело, как предыдущие — я обязательно потом, как говорится, привлекусь, потанцую, но, я думаю, после того, как мы создадим этот фонд — все станут инвесторами и произойдет обмен акциями. Спасибо большое.

Ну, если есть вопросы, я готов ответить на них. У нас регламент позволяет вопросы задать? В чем разница между привилегированными и обыкновенными акциями для инвесторов? Ну, основное различие в том, что простые акции — они на акционерном собрании имеют право голоса, а привилегированные акции — они имеют право получения дивидендного. Прошу прощения. Включен, слышно меня, да? Все, все слышно. Я, ну, во 1-х, я хотел сделать небольшое пояснение потому что все, я так понимаю, все так вдохнули. В легком шоке. Значит, смотрите, я скажу про плюсы. Минусов нет — сразу говорю. Нет, не бывает. Бывает такая ситуация когда одни плюсы, минусов нет, во-первых. Т.е. мы входим в «предпродажную» подготовку. Плюс? Плюс. Второе. Мы входим в европейскую юрисдикцию с полной прозрачностью. Вот вы сейчас обладаете, там, договорами дарения, кто-то заказывает сертификаты, кто-то пишет на Сейшелы и т.д. и т.д. Но по совету наших уважаемых юристов, которые провели не одну подобную сделку мы выбрали Мальту с точки зрения тотальной прозрачности. Т.е., вот, смотрите: Вы сейчас можете абсолютно спокойно напрямую, да? Т.е. человек покупает акции этого фонда моментально. Ну, я думаю, что там, ну, фактически моментально, там, с задержкой раз в месяц, мы будем подавать, да? Т.е. Вы видите себя в составе акционеров. Вам, ну, во-первых, есть те компании, которые проводят аудит: это — компании с мировым уровнем. Есть банк-custodian, т.е. это — банк, который, условно говоря, контролирует средства. При этом, естественно, (там туда надо направлять) при этом, естественно, эта юрисдикция делает, скажем, вложения в акции абсолютно «прозрачными» и защищенными. По сравнению с Сейшелами нашли такую юрисдикцию, которая позволяет иметь неограниченное количество акционеров, но это так в зависимости от того, какой следующий год, да, мы с Вами работаем. Во-вторых, эти акционеры защищены, в третьих, они сразу видят, фактически сразу видят, что они являются, т.е. это ответы на все те вопросы, которые у Вас возникают.

Не будет 2 миллиона, количество акций будет порядка 4-х миллионов. Тогда дешевле будет? Нет, это не будет в 2 раза дешевле потому что оценка мессенджера увеличилась в 2 раза. Не услышал вопрос. Ну, точно так же как сейчас — ничего не поменяется. Давайте так сделаем: мы дадим Дмитрию возможность закончить выступление и мы с Вами проведем брифинг — абсолютно спокойно с теми, кто в Африке. Да? Просто у нас следующий выступающий подъехал и мы не можем у него забрать время потому что у него выступление еще более важное чем у Дмитрия. Я Вам могу сказать, что никто Ваши акции не «размоет» — это первое и второе — Вы получите возможность спокойно перевести акции, которые у Вас есть с Сейшельской компании в акции инвестиционного фонда, который находится на Мальте — с тотальной прозрачностью, с банком-custodianом и с аудиторами из «Большой Четверки». Все. Все остальные вопросы мы ответим чуть позже на нашем брифинге. Спасибо, Дмитрий. Ну, в принципе, я закончил. Там вопрос был: будет ли презентация на английском языке. Да. Если — без проблем. Да, мы перешлем ее и дальше уже там. Коллеги, присаживаемся, сейчас будет брифинг и мы ответим максимально на все Ваши вопросы: что случилось с Сейшелами и куда их «смыло» и почему мы перешли — с Сейшел перебрались на Мальту. Уже перебрались или планируем перебраться? В процессе. Где раньше были деньги у инвесторов, где сейчас находятся кто в России консультирует Gem. Ну, ок. Вот эти, да, вопросы.

Значит, смотрите, рассказываю: мы постоянно находимся, как говорится, в поисках — переговорах по продвижению мессенджера и с Сейшелами ничего не случилось: мы могли бы оставаться на Cейшелах. Но есть 2 параметра, которые, о которых Вам юрист сказал. Это при продаже бизнеса есть либо дисконт, либо премия за юридическую организацию бизнеса. … Так вот, в процессе переговоров мы поняли, что оставаясь в Сейшельской юрисдикции — она надежная, она классная, она позволяет быстро оформлять на Вас акции и все остальное это делать. Но, оставаясь в Сейшельской юрисдикции, мы не получаем премию за юридическую схему. И господин Бруно Хорн об этом очень подробно рассказал. После этого мы стали … те юрисдикции, которые мы в состоянии сделать — то же самое, что на Сейшелах. Это стоит достаточно дорого, поверьте, для нас и для Вас это стоит дорого, но у нас нет выхода. Почему? Потому что выбирая европейскую юрисдикцию для компании, владеющей, продвигающей мессенджер — мы получаем большую премию при продаже мессенджера. С этим все понятно? Объясняю, что такое премия. Хорошо, объясняю. Там мессенджер оценили, предположим, чтоб легко было считать — в 1 миллиард $. Нашелся покупатель и он посмотрел юридическую схему, связанную с Сейшелами, он сказал: ок, ребят, все замечательно — мессенджер у Вас «суперский», но из-за того, что Ваша компания и где находится большое количество «бенефициаров» — владельцев акций находится на Сейшелах …

Вот это мы поняли в процессе переговоров. Когда мы переходим на Мальту, то он нам говорит: ок, все замечательно и мы можем за то, что у нас европейская юрисдикция попросить + 200 миллионов. Это понятно, т.е. бесплатно — премия. Да. Поэтому было принято решение — у нас было 3 юрисдикции. Мы выбрали ту юрисдикцию, которая позволит Вам: первое — то, о чем говорил Бруно — минимизировать налогообложение — раз, второе — сделает Ваше владение акциями абсолютно прозрачным, т.е. в данной ситуации, когда мы переходим на «мальтийскую» схему — условно ее так назовем — Вам не нужно будет ничего дополнительно заказывать. У нас будут, так называемые, андерайдеры и будут, так называемые, аудиторы и те, кто будут вести список акционеров. Вы все время нас спрашиваете — кто ведет и т.д. На Сейшелах — это достаточно запутанная история. Но когда мы перейдем на Мальту Вы это будете видеть в режиме реального времени. Валерий Николаевич, ну, Вы объясните, что с задержкой на Сейшелах. В Сейшелах сложнее, т.е. вот, я знаю, есть группа партнеров в Москве, которые …наняли адвоката тот адвокат с сейшельскими регистраторами. Те, значит, собирают им документы и т.д. и т.д. Это долго. Нам для ускорения движения необходимо чтоб Вы видели как Вы моментально, ну, т.е. там, вот, Вы приобрели через какой-то промежуток времени — раз в неделю эти данные появляются в реестре акционеров и Вы это моментально видите. Причем то, что Вы всегда с нас — нас просто убиваете, да? Условно говоря, кто ведет реестр — там будет официальный реестр.

… Там будет так называемый банк-кастадиант. Что это такое? Это — банк, который собранные деньги держит на небюджетном счете (не балансовом счете), да? — он не отправляет на баланс и он контролирует расходование этих денег, т.е., условно говоря, если я захочу себе купить … я на эти деньги его не смогу купить. Потому что там четко прописано банком-кастадиантом, что эти деньги идут: а) на маркетинг, на вознаграждение … вознаграждение, которое официально мы зарегестрировали, зарегестрировали, что мы официально по сети можем выплачивать Вам вознаграждение за продвижение акций. И это на Мальте разрешено. И плюс ко всему прочему, т.е. банк-кастадиант эти деньги разрешает направить и правильно — вознаграждение, администрирование и разработка. Вот там 4 статьи, которые мы видели — больше никуда — не купить что-то: ни золото, ни бриллианты, ничего невозможно. (Правду говорю.) Вот. Понимаете, почему мы приняли решение переходить на Мальту, всем понятно? С Сейшелами ничего не случилось.

А кто заплатит вот эти «сверх-200 тысяч», как Вы сказали? Что? Вы сказали, вот, миллиард — кто-то покупает наш мессенджер. На Сейшеле придется заплатить минус 200. Я сказал для примера, да. Нет, а там кто-то добавит сверху? Да, за счет того — тот, кто будет покупать … миллиард должен быть, а миллиард 200. Да, за счет того, что … сейчас. (Пожарная тревога, господа, является учебной для персонала — мы можем продолжать работать.) Спасибо. Я сказал для примера: если Вы — покупатель, он за счет того, что у нас будет мальтийская схема, заплатит лишних 20%. Understand? Понятно? Куда эти деньги пойдут? Сейчас, минуту. Рекламная пауза. А давайте еще вопросы. Есть еще вопросы по этой схеме? А дайте микрофон. Коллеги, давайте потише и тогда будет всех слышно, ок?

У меня вопрос тот, который я тогда еще задавала. Мы только ролики всем дали, теперь нам заново надо делать? Да. Сделайте на блоге, чтоб все было понятно. Мы все сделаем. Все, смотрите, с выступлением юристов, с записью выложенная, там, из законодательства Мальты и т.д. и т.д. Ту юридическую компанию, которую мы привлекли, Вы можете ее посмотреть и совладельцев специально попросили приехать сюда и выступить перед Вами, потому что дело очень серьезное и мы этих людей хорошо знаем, мы им доверяем потому что эти люди обслуживали очень многие компании. И они работают не только, там, в Риге — они работают в Лондоне, на Мальте и т.д. … т.е. эти люди готовят пресс-релиз, который мы разместим на блоге со всеми плюсами того, что происходит. Теперь очень важный вопрос: как люди, которые обладают акциями Сейшельской компании, поменяют их на акции мальтийской компании — фонд — Мальтийского фонда, да? — условно говоря — инвестиционного фонда? Во 1-х, значит, это мы сделаем для Вас абсолютно за наш счет, ну, т.е. за счет компании — Вам ничего не нужно доплачивать — это пункт номер 1. Пункт номер 2 — мы, чтобы не путались, перенесем, поменяем Вам всем Ваши акции на привилегированные акции. … Почему мы это сделаем? Смотрите.

Мы — нормальные, адекватные люди: Вы с нами уже 2 года и очень многие начинали, когда ничего не было. Мы считаем, что те люди, которые … и двигаются с нами — они заслуживают того, чтобы получить полностью привилегированные акции. Ура. Я поясню. Смотрите, что дает возможность получать привилегированные акции? Это дает возможность получать на них выплаты. Дай Бог то, что рассказывал Виктор Степанов, когда уже сейчас есть монетизация и Вы сможете абсолютно спокойно — мы будем направлять, при наличии достаточного количества средств, направлять эти акции — деньги на эти акции, чтобы Вы показывали другим людям, что Вы уже сейчас получаете какой-то доход с мессенджера. Ура. Сейчас давайте я закончу, а потом еще вопросы. Самый острый вопрос, который я увидел у Вас в глазах, к сожалению, мы слайд не подготовили, да? Коллеги, давайте тише. Самый острый вопрос, т.е. какое количество акций будет находиться в обращении, да? И не «размоются» ли те акции, которые были? Ну, во-первых, Вы видите, что мы их меняем на привилегированные и второе, значит, будет проспект эмиссии. Там будет указана, ну, сейчас считают экономисты — еще порядка 4 миллионов акций.

Это не значит, что Ваши акции обесценятся: просто потенциальная стоимость мессенджера вырастает ровно в 2 раза, серьезно. Т.е. было, условно говоря, 2 миллиона акций — это 6 миллиардов, да? 4 миллиона акций — это 12 миллиардов. Это та рекомендация, которую нам дали, вот, там, андеррайтеры и это не значит, что у нас будет она — бесконечное количество — эмиссия, но нам нужно работать следующий год. И примерно мы посчитали сколько нам нужно вложить денег для того, чтобы мессенджер начал стоить тех денег, о котрых мы с Вами говорим. Т.е. эти деньги пойдут в маркет плейс, голос, рекламную площадку, которую мы сегодня не представляем потому что она не готова. Вот. Сейчас, я заканчиваю. Поэтому, скажем так — то, что мы 1-е: меняем на привилегированные и то, что 2-е: эмиссия акций будет задокументирована. Т.е. никто сверх этой эмиссии ничего не сможет, т.е. то, что Дмитрий сказал — бесконечно — он имел ввиду — сколько захотим, да? Исходя из экономического обоснования — столько выпустим. Но это не значит, что мы можем, условно говоря, выпустить, там, на десятки и сотни миллирдов евро. Мы сейчас разговаривали — Дмитрий имел ввиду, да? — на каждого нового инвестора, который вольется в проект, сегодня будет возможно увидеть себя в реестре … новые акции … не бесконечно, а из того числа, которые в фонде есть. Все. Не слышим.

Будет ли изменен уставной капитал? Размеры? Он просто немножечко по-другому выразился. Каждый инвестор приходит из разной страны, из разного города — он имел ввиду, что этот инвестор сможет увидеть себя в реестре столько раз, сколько нужно, т.е. новый инвестор сегодня, новый инвестор завтра — они будут видеть акции свои прямо, вот, в свободном доступе. Т.е. этот список — реестр акционеров будет пополняемым постоянно, т.е. мы с Вами сколько будем работать на продажу пока не заполним весь реестр акционеров — он будет наполняться. Вот что он имел ввиду. Естественно, одна мысль, ну, наверное, на мой взгляд не была сегодня, так скажем, у всех принята правильно. Мы сейчас смотрим на то, что у нас в роликах, мы смотрим на то как мы будем людям говорить что были Сейшелы, а теперь Мальта, т.е. мы куда-то смотрим под ноги и не понимаем ту уникальность, которая у нас с Вами сейчас есть в руках — мы ее просто — она свалилась на нас, можно сказать, с неба, потому что мы получили потрясающую команду с мировым опытом, которая решит нашу, вот, эту, вот, переходную задачу в очень короткое время и мы получаем абсолютно легальный для любого инвестора — для того, кто уже существует, для того, кто завтра придет и для того, кто будет покупать бизнес, который будет оценен с премией, т.е. он будет оценен по повышенной категории.

Понимаете, да? Т.е. у Вас схема, которая, ну, тянет на такой уровень ведения бизнеса — прозрачный, легальный, безопасный, международный, европейский, т.е. все вот эти, вот, преимущества, которые перечислил сегодня Дмитрий Назаров и еще плюс четвека Big, помните, да? — то, что было написано в презентации. Например, аудит делает Price Waterhouse. Что это для Вас? Ничего. Вы поймете, что только попав в определенный разряд компаний, можно пройти аудит и, вообще, сотрудничать с такими «китами» как 4 самых крупных аудиторских компаний в мире. Для чего это надо? Потому что такие крупные сделки — они не проходят на коленках и, однако, нас бы не пустили с Вами туда год назад, нас бы не пустили с Вами туда 2 года назад, когда мы с Вами начинали создавать. Вы помните — что мы делали?

Маленьких туда не пускают. Нужно было пройти определеный этап, повзрослеть. Невозможно сразу пойти в институт. Мы были в школе, школу мы закончили, экзамен мы сдали. Мы получили отлично оценку, потому что мы все делаем по плану: полмиллиона сказали — полмиллиона сделали. Разработчиков захотели самых крутых — получили, захотели юристов самых крутых — получили, захотели поддержку бизнеса в Швейцарии — получили, захотели консультации по всему миру для всех — получили. Т.е. что нам необходимо понять? Надо смотреть какие преимущества дает нам то или иное новшество, не бояться этих перемен, впустить их в свою жизнь, сказать: раз это нам повысит стоимость нашего бизнеса, наших акций, нашего проекта, соответственно, нужно сегодня уже апплодировать и радоваться, что это случилось. Вот у нас лично такое отношение — у директоров — потому что мы перешли в высшую категорию. Мы теперь играем, по большому счету, в Высшей Лиге и вот с этим я Вас всех хочу поздравить. Сейчас, смотрите, здесь есть вопросы или мы начнем из зала, или я начну зачитывать вопросы.

Сначала зачитывайте. Вы, все таки, не ответили на мой вопрос. Значит, Вы спутали килограммы с метрами. Вы говорите, что если теперь вместо 2-х миллионов 4, но почему? Потому что Вы получите, все равно, так как оценена система не 6 миллиардов, а 12. Действительно, разделить 12 на 4 или 6 на 2, но метры с килограммами спутали потому что, если система будет, действительно, по своим свойствам оценена 12 миллиардов, то мы получим не по 3000 за акцию, а по 6. Т.е., таким образом, Вы искусственно пытаетесь нас опустить в 2 раза, вот и все. Нам было сказано что в самом начале было 2 миллиона акций. Вы не поняли одного, что нам предстоит еще построить маркет-плейс и мы сегодня не стоим 12. Для того чтобы его построить… Извините, я Вас не перебивал и не перебивайте, пожалуйста, меня. Я такой же акционер этого общества, вот, и разговор идет о том, что цифры 6 миллиардов или 12, или 3 миллиарда, или 25 определяется рыночной ценой, а мы говорим о стоимости акций — это условие акционерного общества. Оно было представлено — 2 миллиарда, значит, будьте добры, оставьте 2 миллиарда. Нужно будет, умеем мы за счет маркет плейс и … это уже вопрос рынка, а не за счет наших. Это 1-й вопрос и 2-й вопрос — это вопрос — то, что сейчас Вы озвучили вдруг неожиданно — о привилегированных акциях. Мы привлекаем инвесторов за счет того, что инвестор, который приносит много денег — получает привилегированные акции, потому что он вносит большие деньги. Сегодня Вы все это нивилируете — люди, которые внесли деньги, они скажут, а, ну к черту, а давайте и те … — не хотят возвращать деньги — так выходит. Потому что Вы лишили того преимущества, которое Вы … нельзя — закон обратной силы не имеет … — все новые акции — все привилегированные, пожалуйста, но не надо лишать того …

По-моему, все что Вы сказали, у нас это ничего не противоречит. Мы — как говорили — так оно и есть. Т.е. привилегированные акции — это возможность получать дивиденты, совершенно верно, и Вы хотите, чтобы эта привилегия осталась только за определенной группой. Это, смотрите, подождите, давайте не будем волноваться, коллеги. Человек просто неправильно понял и неправильно задал вопрос. Т.е. когда, девчонки, вы меня, пожалуйста, послушайте, значит, еще раз возвращаюсь к переходу в мальтийскую юрисдикцию. Мальтийская юрисдикция позволяет получать нам, если взять, условно говоря, одну и ту же корову — если корова зарегестрирована и живет на Сейшелах — она стоит 100 рублей, но если корова живет на Мальте, ну, так сказать, она стоит 120 рублей. Это понятно? Все, супер. Теперь двигаемся дальше. Значит, количество акций — привилегированные и прочие вещи — все связано с тем, что поект же развивается и в начале проекта мы не могли себе позволить ни такую юридическую поддержку, ни такую юрисдикцию — не могли априори — поэтому мы Мальту выбрали как вариант развития. Потому что нам объяснили — изначально многие вещи они, как бы сказать, их невозможно предположить. Невозможно было предположить, что Британия выйдет из Евросоюза и все фонды побегут в Мальту. Это невозможно было предположить, это никто не знал. Поэтому мальтийская юрисдикция сейчас дает премии. Вот то, что мы всем акции меняем на привилегированные — в этом, как бы, весь вопрос в том, что те, кто больше инвестировал — мы нивилируем их преимущества, совершенно верно. Но мы увеличиваем количество людей, заинтересованных в продвижении месенджера и те новые инвесторы, которые будут приходить уже, как бы, с Мальтийской пропиской, условно говоря, у них такого преимущества не будет. Мы для Вас это сделали. И это здорово — надо апплодировать. Давайте я быстро отвечу на те вопросы, которые написали на бумаге — они очень важные.

Кто в России консультирует Gem? В России Gem никто не консультирует. Правильно ли мы поняли: какая польза имеющимся инвесторам от выпуска дополнительных 2-х миллионов акций? Появляются новые финансы и стоимость потенциальных инвесторов …возрастает. Как доли будут переводить в акции? Значит, будет отдельное соглашение, которое Вы подпишите в интернет и Вы сконвентируете свои акции — вместо Сейшел Вы получите акции инвестиционного фонда на Мальте. Мы это делаем абсолютно бесплатно хотя это стоит денег. Есть ли лицензия на работу с деньгами клиентов? Да, такая лицензия есть, она есть у нашего партнера — Confide и Виктор Степанов сегодня об этом рассказал. Есть ли лицензия на выпуск ценных бумаг и от какой компании? Мы регистрируем эмиссию акций на Мальте и Вы увидите там, если Вы зайдете. Дмитрий, если я не ошибаюсь — в реестр правительства Мальты и увидят это … Мальтийский финансовый регулятор. Да, Вы зайдете на сайт мальтийского финансового регулятора, увидите, что эта компания эмитировала энное количество акций. Это является, ну, условно говоря, фактически законным актом, ну т.е. выступает в качестве закона. Т.е. это на 100% легально.

Так, будут ли партнеры с пакетами 200 — 550 акций получать дивиденты при получении денег за рекламу? Я уже сказал, что мы поменяем все обыкновенные акции на привилегированные чтобы Вы могли потенциально получать все дивиденты. Спасибо, Виктор. Ваш вопрос, да. Он первый поднял. Я, на самом деле, сегодня на эту конференцию у меня был один вопрос. Я ожидал услышать о новых маркет-плейсах, все ожидал приблизительно, ну, у меня только один вопрос — когда я получил ответ: «А закончатся акции — что будем делать в следующем году, на что подписывать?» Я рассказал. Вот, да, вот сейчас получил главный ответ: у нас теперь есть на что подписывать, иначе, это я отвечаю на вопрос седовласового мужчины, иначе у нас получится как «Сара, выйди из машины» — мы не доедем до точки, если у нас акций не будет. Совершенно верно, для меня это был главный ответ на вопрос. Вот, а еще и на них дали  привилегированные, так это, вообще, — шеколад. Смотрите, коллеги, еще раз… А, вопрос. Давайте. А чисто гипотичтечиски. А если мы дороже … чем 12 миллиардов, вот, в этом случае, чего может произойти?

Если 16 миллиардов? Смотрите, коллеги, вот, почему мы взяли мальтийскую юрисдикцию — еще раз объясняю. В Мальтийской юрисдикции все настолько прозрачно и Вы видите все в режиме реального времени. Т.е. мы вводим такое понятие как «банк-кастадиант», да? Т.е., условно говоря, руководство компании или, там, лидеры или еще что-то — не могут потратить собранные деньги, за исключением 4х статей, на себя. Т.е. Вы это должны понимать и, соответственно, наличие и аудиторов, которые будут ставить такую калатушку … и наличие — всегда меня поражало — вопрос, который меня до глубины души очень, я понимаю. Хорошо вы — сволочи, мессенджер сделаете, продадите и всех нас «кинете». Это я реально говорю — это те вопросы, которые мне пишут постоянно в конференциях. … Люди же не могут сказать — мессенджер не сделан, вроде делают, да? Ольга выступила, там, скачивания идут. Мы, единственное, что тормознули Шатрова с выступлением по рекламной площадке … потому что она, там, на четверть готова. Мы приняли решение стратегическое, чтоб у Вас не было, как бы, ну, — (Другой сервер.) Мы приготовили для Вас другой сервер. И вот этот вопрос, котрый — Вы деньги получите, а нас всех акционеров «кинете» — он требовал, как бы, юридического решения. И я хочу Дмитрия попросить: Дмитрий, объясните, вот, предположим, вот, случилось счастливое событие, будьте добры, мы получили за мальтийский фонд деньги — как они будут распределяться между акционерами и какова гарантия что этих акционеров …?

Я, во 1-х, хочу сказать — еще премии … вид спорта. Надо понимать одну простую вещь, что если говорить о таких крупных сделках … продажи такого актива … Нам, с точки зрения консультантов … мессенджер — это банк, я не знаю, крупный завод. Надо понимать, что с той стороны — покупающая сторона привлечет серьезных консультантов и, скорей всего, это будет одним из Big 4 — так называемые аудиторы … аудиторские компании. Отсюда необходимо, как в рамках предпродажной подготовки, а чтобы, если сам фонд аудитируется Big 4 это — 1-е и 2-е — юрисдикция, скажем так, я сейчас не говорю — 20% или еще какие-то, там, дисконты, скажем так, время. Могу однозначно сказать, что если это афшорная зона, например, Сейшелов, то любая крупная аудиторская компания напишут серьезные иски касательно, скажем, процесса, который можно будет потом…

Вот в Сейшельской юрисдикцией, которая со многими серьезными странами — нет никаких соглашений. Это надо понимать, если это не сделать вовремя, то тогда…. И тут это — либо Сейшелы либо … еще какая-то была бы юрисдикция. В принципе, здесь, по большому счету, если говорить о том, что, ну, например, … японская покупала … , да? Там привлекали инвестиционный … так называемый finansial … ну, т.е. цифры, да? И  «Price Waterhouse» делал legal … видели? так называемый? … это 2-й вопрос, который Валерий задал, да? Доход на акцию — он будет получен — пропорционален тем количеству акций, которые у Вас будет — друг с другом. И я абсолютно убежден, если бы японская Rakuten покупала Сейшельские, условно говоря, … «Вайбер», да? Но там «валуация» 100%-но была бы … ,скажем так, может быть, не в разы кратно, да? Но однозначно была намного меньше. Потому что не один легальный консультант — юридический консультант. Обычно покупают инвестиционные фонды — такой же был инвестор — покупает из каких-то своих соображений … продукт, портфель компаний привлекаемых.

Поэтому, естественно, чтобы минимизировать риски, Вам являются эти крупные аудиторские компании … что они вряд ли войдут в какой-то конфликт интересов … с Вашей структурой. Поэтому, если не играть в данном случае по мировым правилам, ну, в сухом остатке, максимально наценку просто не выжать. Конечно, если это, безусловно, основная цель — сделать … так как это делают, скажем так, не то что … в итоге в «Высшей Лиге», про которую мы сегодня говорим. Обладатели акций получат деньги при продаже. Что не кинут. Не, ну … Вы меня простите, но для нас этот вопрос — он, скажем так, он … я его просто понять не могу. Это — Россия. Понять, потому что просто, понимаете, … акционер — он должен иметь акционерный сертификат … количество акций с номиналом, которым мы принадлежим. И когда происходит конкретная сделка, то та конечная валуация, которая была нереальная … которая произошла — акционер пропорционален той «валуации», которую мы сейчас видим … идеи, учитывая, что, как было сказано, уже деньги фонда держит Вам custodian, т.е. банк, без чьего разрешения не могут быть никакие финансовые транзакции кроме, которые прописаны в проспекте эмиссии — это и есть та гарантия + сверху, как уже было сказано, я еще раз это серьезно уточнить, т.е. весь акционерный учет в данном случае — тоже будет выделено — эту компанию.

В Мальте, конкретно, мы это опишем, безусловно, пришлем. Полагаю, это будет донесено до всех — через блог — как это у Вас делается. Но, буквально, смысл в чем? Вот эти, вот, 2 презентации … фондов — инвестиционных фондов … ,да? Их, по большому счету, на Мальте тоже — так называемые «фан» — агрессивные … организации, которые ведут … И это тоже, в данном случае, так же, как банк-custodian, так же, как акционерный учет … аудит — все это выведено в данном случае за инвестиционный фонд — лишь с 1-й целью — чтобы защитить максимально интересы акционеров и избежать любого конфликтного интереса с управляющей компанией в данном случае … Давайте я поясню простым русским языком. Короче, все те люди — акционеры, чтобы Вы получили деньги в результате продажи мессенджера — будет следить, как минимум, 3 компании: банк-custodian — раз, аудиторы — 2 и те, кто ведут реестр акционеров — 3. Не знают, что такое — аудиторы. Все очень просто. Ну, в данном случае, согласно законодательству, Вы должны привлечь аудит. В данном случае здесь … что мы привлекаем, ну, грубо говоря … присяжного ревизора, а крупную аудиторскую компанию. Т.е. раз в год, когда проводится, делается годовой отчет, то независимая крупная аудиторская компания, которая 1 из 4-х в мире, которой, скорей всего, будет покупаться — в мессенджере будет представлять интересы потенциального покупателя — в данном случае будет аудитировать финансовый отчет, т.е., условно говоря, выглядит следующим образом: 1 страница — будет написано — годовой отчет за 2016 год мальтийского инвестиционного фонда — как по поводу мессенджера. И 2-я страница — это будет независимый отчет аудиторской компании … был — финансовое состояние расходования средств инвестиционного фонда. Специально берем высокое обязательство и планку, но по-другому нам не продать.

Договор дарения остается? Мы их заменим на сертификаты — на сертификаты владения акций. Договоров не будет? Ну, отдельно напишем, да? Но это будет … нет, в данном случае у Вас будет сертификат владения акций … и выписки … Да, да, конечно, выписки состава первично. Здесь смысл в том — это можно, это говорили в режиме онлайна, если посмотреть — того, что Вы — акционер … планка национальная, да? … нет, в данном случае — это будут юридически оформленные документы … акции реально … будет в номинале акций. Просто где оплатить акции — либо деньгами, либо когда в данном случае —  либо вещественные в идеале, да?

В данном случае, у Вас будет … акции, которые уже были Вами приобретены и это все будет прописано даже в проспекте эмиссии акций, т.е. в этом проспекте будет и по поводу кастадианта, и по поводу администраторов, и по поводу аудитов … профессия, т.е. это не то что, как бы, какие-то отдельные документы — 1 глобальный документ фонда — проспект эмиссии, где уже будет четко и ясно … количество акций. Меня, коллеги, на самом деле, поправили, что я имел ввиду, да?

Т.е. там будет четкое количество акций, которые прописаны, в том числе — привилегированные, да? Все это будет находиться в одном — это будет на фоне Мальтийского финансового регулятора. Наконец-то. Будет работать — все вопросы отпадут. Ура. У меня вопрос. Коллеги, давайте. Мне хотелось бы и, вообще, возможно ли ее реализовать, т.е. понятно, что все уже принято, всем все нравится, замечательно но, все-таки, на протяжении определенного количества времени была проделана работа — это что у нас есть инвестора. Вот, как раз таки, Анатолий — Александр выступал — он вложил 20000$. Может быть от 10 тысяч, может быть от 15 — но они должны быть выделены, потому что они вложили крупную сумму денег. Т.е. это, вот, просьба к Вам. Я вопрос услышал. А продвижение кто сделает?

Сейчас, сейчас, коллеги. Значит, смотрите. Мы продумаем вопрос. Коллеги, давайте, мне тяжело говорить, послушайте меня, пожалуйста. Вот, мы подумаем, поговорим с юристами, поговорим с Бруно Хорном о том, чтобы для тех людей, которые инвестировали крупную сумму, вообще, подумать над их привилегиями и чтоб они каким-то образом, в связи с тем, что мы все акции сделали привилегированными, чтобы они каким-то образом отличались в лучшую сторону. … Сейчас, минуточку, коллеги. А, вот еще. Можно задать вопрос? Сколько времени займет аудит … аудит, в данном случае — это та вещь, которая будет производиться по окончанию финансового года, т.е. организация фонда и аудит — это 2 разные вещи. Т.е. аудит — это будет ежегодное, аудит, который будет, опять же, документ, который будет доступен всем инвесторам — акционерам, прошу прощения … нет, тот аудит, который будут делать — это так называемый «Big 4» или аудиторская компания, т.е. раз в год это будет производиться обязательно, а касательно сроков создания — мы сейчас в процессе подготовки документов, но, учитывая, что здесь этот процесс не только учета риска, но и банки, регулярно — регистры предприятий … Мальты и все страны — так они делают все возможное — мы смотрим на это … 4 недели до Нового Года, да? Ой, как здорово. Можно я еще отвечу на вопрос.

Здесь, Дмитрий, про Вас конкретный вопрос. Насколько можно доверять латвийской компании? Возможно, Мальта окажется не лучшим местом? Можно сразу брать как waterhouse? Вы знаете, вот, мы, на самом деле, мы, вот, активным образом получаем банковские лицензии в Англии потому что, наверное, ну, на самом деле, с точки зрения «финтеха», про который сегодня Виктор говорил — самая лучшая юрисдикция, когда-то год назад кто-то там говорил, что будет «брексит», ну, реально, никто из нас не верил, что важно потому что если в данном случае пример реальный, как мы называем, будет жесткий «брексит», то Великобритания теряет — так называемый банк-custodian, получив банковскую, например, лицензию в Англии, она не может эти услуги в других странах мира, заметьте, к чему это приводит?

К тому, как завтра окажется, т.е. настолько лирическое понятие. Могу сказать одно по поводу латвийской компании, да? Ответьте. По поводу — здесь все просто, да? Т.е. мы просто, как бы, находимся в городе Риге и за нас говорит наш опыт, да? Безусловно, мы сначала работали с латвийским банковским сектором потому что, например, в той же Москве многие знают … наш очень хороший клиент, который, в том числе, помогли получить банковскую лицензию в Лондоне. Поэтому, как бы, наше нахождение здесь, скорее, больше плюс, чем минус потому что а) всего … от Москвы — говорим с Вами на одном языке без акцента. И я имею там дом …

А самое главное, что, вот, смотрите, Дмитрий работает на такие компании как «Pricewaterhouse» и т.д. и т.д. Просто он делает всю работу, а они, как бы, просто ставят, как бы, колотушку и за это берут с него деньги. И все. А он работает. Поэтому мы изначально брали такую компанию, которая очень много работает и очень много работает в сложных ситуациях — те, кто понимают, да? Они берут деньги за работу, а не за имя. И очень порядочные. Самое главное.

Когда будет происходить потенциальная продажа мессенджера, то тот покупатель, который будет покупать … это такие суммы, которые здесь уже сегодня звучали. Безусловно, это будет крупный международный инвестор, крупная компания — они, однозначно, привлекут аудитора «Big 4» и из практического опыта могу сказать так, что когда … увидели, что мессенджер аудитировал определенное количество времени не знаю … Мальта — это, ну, в разы упростит … т.е. проверку актива потому что происходит это примерно следующим образом, да? Есть одно дело что… собственники покупателя, собственники продавца. Т.е. это часто происходит вот на таких бумажках: 1.12, а потом приходят профессиональные консультанты, как мы, которые, как говорится, до евроцента, до каждого дебитора, кредитора, кассы банка и т.д. … что реальная стоимость актива — она такая и дальше уже … это уже чтобы … и зачем же на данном этапе давать какие-то аргументы 2-й стороне, чтобы они говорили, что Ваш актив стоит намного дешевле? Здесь одно дело — рыночная цена, ну, в данном случае, т.е. цена, которую можно из других сделать … за 1 пользователя, да? — мессенджера … И потом, чтобы потенциальный покупатель говорил … мы ничего не понимаем с Сейшелами, потому что там могут быть какие-то иски, споры и непонятная юрисдикция … реализовать в других странах и т.д. Или, если это все структурированно … заранее в виде … этих вопросов 100% не будет.

Но вся логика только в этом, т.е. максимально сделать то, чтобы потом продать актив за максимальные деньги на тот момент. Cпасибо. Так, сейчас на последние 2 вопроса отвечу. Итак, спрашивают: 2 миллиона в фонде привилегированных акций и 2 миллиона обыкновенных? Да, совершенно правильное понимание и далее … американских наших коллег… Я узнал по поводу американских коллег, давай отвечу. Смотрите, то, что было, немножко сказал, что швейцарский банк — это действительно. Не слышно. Много здесь, кто интересуется американскими гражданами? 1. Кто еще интересуется? 2, 3, 4. Мы только начали. Значит, смотрите, для американцев у нас есть одна хорошая лазейка — карточки банков у них, как бы, с трудом вбиваются, но счета — расчетные счета в электронных деньгах, то бишь в системе confide или, там, в банке каком-то и т.д. — мы открываем легко. Это мне сказал, соответственно, владелец «Сoinfide» — Виктор Степанов — и компания. И верификацию мы проходим? У нас же есть партнеры. Да, мы все для них делаем. Сейчас. Дмитрий, Вы не знаете, американцам в Мальтийском банке можно открыть счета? Ну, естественно, т.е. … а всем остальным откроют … по поводу с резидентами Соединенных Штатов … Т.е., в принципе, мы эти вопросы, ну, самое простое — открыть ему счета в электронных деньгах, которые не требуют заполнения вот этой декларации. А суммы там не ограничены? Не ограничены. Вот. Суммы не ограничены. Да.

А, все-таки, по налогам интересует: если я резидент России, а деньги в Россию заводить не хочу? Хорошо, поговорите с Бруно Хорно — он Вам обеспечит … Друзья, система простая: ее Бруно Хорн пытался донести до Вас — она очень простая. Вы должны платить налог в стране своего проживания … смотрите еще раз … Вы должны платить налоги в России … как пожелаете. Другое дело, что Вы можете оставить деньги в Швейцарии, но на каком-то этапе швейцарский банк скажет, пожалуйста … справка из налоговой инспекции, что Вы заплатили с этой суммы налоги и пусть они у меня там дальше лежат. Мы должны будем это сделать, понимаете? — т.е. наличие денег на Вашем счете в Швейцарском банке … Вас от уплат налога на эти доходы … мы сейчас говорим о деньгах в Швейцарии. Друзья еще 1 вопрос и … последний вопрос, который задали. Монетизацию … и если я полтора года в проекте, то положена ли она мне? Друзья, здесь Вы можете прийти в этот проект сегодня. Монетизация означает распределение … в компании положено соединить владельцев привилегированных акций. Поэтому они могут быть у Вас 2-х видов: месячной давности и сегодняшней. В любом случае, это — акции, точка. Спасибо. По поводу сказал — здесь очень важный момент, т.е. я в своей презентации тоже пытался сказать, что я думаю в будущем этот вопрос всплывет, ну, по поводу дохода, что у Мальты заключен с Российской Федерацией конвенция об избежании 2й-ного налогообложения. Реально это будет означать, так что как налоговый резидент российской федерации, Вы должны платить налоги по месту Вашего фактического проживания, но если, в зависимости от дохода в другой стране, с Вас удержали, то надо смотреть эту конвенцию. Если в какой-то стране заплатили 5 и если в конвенции написано, что это гасится в стране, где Вы живете, но в России просто разницу должны заплатить будете. Если такие вопросы будут — директоров — мы можем сделать их на латыни, вот, например, там, Мальта, Россия, там, какие-то другие страны, можно сказать и это, вот, можно опубликовать, чтоб человек четко знал. Друзья, спасибо Вам за внимание … большая еще программа поэтому мы должны переходить к следующему этапу нашей программы. Спасибо.

Вам понравилось?

Интересная статья? Поделитесь ею пожалуйста с другими:
Оставьте ваш комментарий или вопрос